المالية العامة والسياسة المالية

حمزة الجواهري: ميزانية أم وصفة للإبتزاز

لقد بعث مجلس الوزراء ميزانية عام2015 بعد ضغط شكلي للنفقات غير الضرورية، فعلى سبيل المثال، نجد أن ميزانيات نفقات الرئاسات الثلاثة تقريبا بقيت على ما هي عليه، ولنأخذ مثلا واحدا فقط لتبيان الفكرة. لعل الجميع يعرف أن لكل منهم جيشا من الحمايات التي تشكل بمجموعها جيشا جرارا أكثر من الحشد الشعبي أو المتطوعين من أبناء المحافظات التي اجتاحتها داعش، حيث يقال أن لكل رئيس400 فرد حماية! والحمد لله لدينا من الرؤساء ونوابهم ما يفوق مجموع رؤساء دول الشرق الأوسط مجتمعة، إضافة الى نواب البرلمان والوزراء ووكلائهم ورؤساء الهيئات المستقلة وأصحاب الدرجات الخاصة والمحافظين، وغيرهم كثيرون، كالقضاة والمستشارين، وهكذا القائمة لا تنتهي.

لكن الأهم من كل تلك الحسابات هو أن هذه الميزانية قد وضعت، أو صممت بطريقة تسمح للإبتزاز من مختلف الأطراف، وهذا ما نخشاه.

في هذه المقالة سأركز على نوع واحد من الإبتزاز كنتيجة لتخصيص أموال لا يمكن الحصول عليها، وإلتزامات كبيرة جدا لا يمكن تحقيقها إلا إذا تم التجاوز على الحقوق، دون تحديد نوع الحقوق لحساسية الموضوع، وسأركز على رقمين فقط وردت في الميزانية ونناقشها من وجهة نظر مهنية صرفة، حيث بهذه الحالة يجب أن نأخذ أسوأ الإحتمالات في حساباتنا كما تعلمنا في صفوف الدراسة. هذه الأرقام هي:

أولا- سعر النفط60 دولار غير منطقي:

لقد افترضت المزانية سعرا للنفط قدره 60  دولارا، والسعر حاليا لنفط برينت، كونه نفط الإشارة بالنسبة للعراق، هو بحدود ال60 ودولار، أي أننا نبيع النفط بأقل من هذا السعر بحدود ثمانية دولارت، أكثر أو أقل بحسب نوع النفط ومحتوياته من شوائب وكذلك الجهة المشترية للنفط.

ما تقدم يعني أننا نبيع الآن النفط بأكثر قليلا من50 دولار للبرميل.

لقد تحدث بعض نواب البرلمان العراقي عن السبب بإختيار هذا الرقم، فزعموا أن الخبراء يعتقدون أن الأسعار سترتفع إلى نطاق أعلى من60 في السنة القادمة!

لكنهم وللأسف الشديد لم يذكروا أسماء هؤلاء الخبراء، كما ولا نعرف ما هي حجتهم بأن السعر سيرتفع أعلى من نطاق الخمسين دولار التي نبيع بها نفطنا، لذا وجدت لزاما علي مناقشة الموضوع بمهنية.

لقد تحدث وزير النفط السعودي علي النعيمي في مقابلة له مع مجلة ميس MEES التي أُجريت معه في21-12-2014 في أبو ظبي، يقول فيها إن المستهدف من هذا التخفيض بالأسعار هو المنتجين للنفط غير التقليدي، والذين يستحوذون على الزيادات المفترضة في أسواق النفط، ولم يخف حقيقة أن السعودية هي التي أغرقت الأسواق لتتسبب بهبوط الأسعار إلى هذا المستوى.

ذهبت السعودية لهذا الخيار لأن كلف إنتاج النفط غير التقليدي تقع فيما بين40 و100 دولار للبرميل، وأن سعر النفط غير التقليدي، خصوصا الثقيل منه وهو الأعم الأغلب، يكون سعره عادة أقل بعشرة دولارات من سعر الإشارة برينت، لذا يجب تخفيض أسعار النفط لهذه المستويات.

من ناحية أخرى، إن الشركات المنتجة للنفط غير التقليدي قد وظفت أموال طائلة لإنتاجه، وليس سهلا عليها التخلي عن هذه الاستثمارات، وليس سهلا على البنوك العالمية التي تمول هذا الإنتاج التخلي عن استثماراتها وديونها أيضا، لذا ستبقى تصارع ولا تستسلم بالسهولة التي يتصورها البعض، فقد تنسحب مؤقتا، لكن سرعان ما تعود بعد أن ترتفع الأسعار ولو قليلا، لأنها لا تسحب منشآتها، أو تغلق آبارها نهائيا، أي أنها ستبقى تناور لإنقاذ أكبر قدر ممكن من إستثماراتها.

لكن والحق يقال، أن عددا كبيرا من أبراج الحفر العاملة في هذا النوع من التطوير قد انسحب، وأن أبراجا أخرى ستنسحب وقت انتهاء عقودها مع الشركات، وأن أسهم هذه الشركات قد هبطت بشكل مريع في وول ستريت، وأن البنوك التي تمول قد أوقفت أي تمويل جديد وستعيد النظر بالتوظيفات المالية المرصودة للسنوات العشر القادمة، كما أوضحت النشريات الاقتصادية العالمية، بحسب الIEA .

وهذا يعني أن الأسعار سوف تستمر هابطة في العام القادم أيضا، لأن عملية طرد المنتجين للنفط غير التقليدي ليست سهلة ولا سريعة، كما أسلفنا، فهي تحتاج إلى وقت قد يطول لسنتين أو ثلاثة، أي أنها عملية لا يستسلم لها هؤلاء المنتجين ومن ورائهم البنوك التي تورطت ومنحتهم رؤوس أموال طائلة، وأموال أخرى قد تم تخصيصها للعشر سنوات القادمة بحدود13 ترليون دولار لتطوير الاحتياطيات غير التقليدية، فهذه الجهات لا تستسلم بالسهولة التي نتصورها، فهي ستبقى تبحث عن بدائل وردود، وقد تنجح بمسعاها أو لا تنجح، فالمعركة ما زالت في بدايتها ولم تنته بعد، وفي جميع الأحوال فإن هذا المؤشر يعني أن السنة القادمة، على أقل تقدير، ستكون فيها الأسعار بهذا المستوى أو أقل، وهذا ما أكده خبراء صندوق النقد الدولي يوم22-12-2014 نقلا عن وكالة رويتر، وقد صدرت بنفس السياق تحليلات أخرى مستقلة، لم أجد أيا منها متفائل بأن الأسعار سترتفع في السنة القادمة، بل على العكس تماما، قد تنهار الأسعار إلى ما دون هذا المستوى للتأكيد على إصرار السعودية التي غضت دول أوبك النظر عن مسعاها هذا ولم يصرح وزيرٌ منها بما يعارض أو يختلف معها بهذا الصدد.

باختصار لا يوجد خبيرٌ من خبراء النفط وأسواقه يعتقد بأن الأسعار سترتفع كما يزعم البعض من النواب المحترمين.

قد تكون غاية السعودية من تخفيض الأسعارسياسية أيضا، وهذا ممكن، فهي دائما ترمي أكثر من عصفور بحجر واحد، ويا له من حجر هذه المرة، فهو بحجم جبل، ونجد أن المتضرر الأكبر من هذا التخفيض هو روسيا الاتحادية، فقد تخسر أكثر من180 مليار دولار خلال العام القادم بسبب هذا التخفيض بسعر النفط فيما لو استمرت الأسعار بهذا المستوى أو أقل، لذا لم يخفِ السيناتور الأميركي جون ماكين، في مقابلة له مع الCNN ، فرحته بانهيار العملة الروسية والوضع السيّء الذي يمر به الإقتصاد الروسي، كنتيجة لإغراق الأسواق بالنفط السعودي، وقال أيضا علينا أن نشكر السعودية على ذلك، رغم أن الأخيرة تقول أن الأسباب هي إقتصادية بحتة وليست سياسية.

ففي كلتا الحالتين، سواء كانت الأسباب سياسية أم اقتصادية، فإن المؤشرات تؤكد أن السنة القادمة ستكون سنة عجاف على بعض المنتجين الرئيسين وهم، إضافة إلى روسيا، العراق وإيران وفنزولا وعدد آخر قليل من المنتجين، وكل هذا لصالح الشعوب المستوردة للنفط، وحتى أمريكا، التي ستتضرر شركاتها بهذا التخفيض، لكنها ستجد ما يعوضها عنه من نواحي أخرى، وهذا شأن الدول العظمى.

لذا يجب إعتماد رقما أقل من50 دولارا للبرميل في الميزانية.

ثانيا- كميات النفط التي اعتمدتها الميزانية:

أن كميات النفط التي إعتمدتها الميزانية هي3 ملايين و300 ألف برميل يوميا، كمعدل للتصدير خلال السنة القادمة، وهذا الرقم يتضمن تصدير550 ألف برميل يوميا من الحقول الشمالية وكميات نفط أخرى من إنتاج حقول كردستان، هذه الكمية يفترض أن تأتي على وفق الإتفاق الأولي الذي توصلت له الحكومة الإتحادية وأربيل.

هذا الاتفاق أولي وما زال أمام الطرفين ستة اشهر، وربما سنة، من المفاوضات الصعبة للتوصل إلى اتفاق نهائي، أي أن هذه المفاوضات ستجري خلال سنة2015، وكما عودنا الإقليم خلال السبع سنوات الأخيرة التي جرت خلالها عشرات جولات المفاوضات التي لم تسفر عن اتفاق واحد صمد لأكثر من شهر تواجه برفض من جهة ما فيما بعد، فيعود المتفاوضون من جديد، وهكذا.

الاستنتاجات:

ما تقدم يعني أن هذه الكميات غير مؤكدة، وقد يستغلها الإقليم، على سبيل المثال وليس الحصر، لإبتزاز المزيد من الأموال على حساب الآخرين، لأنهم في وضع أفضل من أي وقت مضى، وبوسعهم إبتزاز الحكومة الاتحادية بسهولة فيما لو هددوا بقطع النفط الذي يتدفق عبر كردستان إلى تركيا، خصوصا وأن الحكومة الاتحادية في وضع لا تحسد عليه، فهي بحاجة إلى أموال طائلة بسبب الحرب وتحديات أخرى لا تقل خطورة عن الحرب مع داعش، لذا من الممكن أن تذعن الحكومة الاتحادية وتقدم التنازلات التي سوف لن تقف عند حد.

ولو وظفنا نظرية الظن، ولو إن بعض الظن إثم، فقد تكون هذه الميزانية، بهذه الأرقام، قد صممت عمدا لتكون وسيلة لمزيد من الإبتزاز، خصوصا وأننا نعرف الجهة الأصلية التي وضعتها، ألم يقولوا “لا يلدغ المؤمن من جحر مرتين”، وقد لدغنا ألف مرة.

لذا يجب أن تعتمد الميزانية رقما آخر للكميات المفترض تصديرها، وهومليونين و800 ألف برميل يوميا.

وفي حال تم تصدير الكميات المتفق عليها عبر كردستان، آن ذاك ستكون هناك جداول مرفقة لميزانيات تكميلية أضافية، وهكذا ستكون حصة كردستان في الأموال الإضافية رهنا باستمرار التصدير عبر الإقليم لكمية النفط550  ألف برميل يوميا.

وعليه أيضا يجب تحديد سعر النفط في الميزانية للعام2015 ب40 أو45 دولار في أعلى تقدير بعد إعلان السعودية لهذا النهج بتخفيض الأسعار.

لأن في حال إنخفض سعر النفط دون ال60 دولارا، لا تستطيع الحكومة استرجاع ما صرفته أو ما دفعته من تخصيصات للمحافظات أو للاقليم من مستحقات في الميزانية، وكما هو معروف أن الإقليم بالخصوص سيأخذ مستحقاته مقدما، أي حتى قبل تصدير كميات النفط.

لذا احذر من صرف أي مبلغ من التخصيصات لأية جهة كانت، أو دفع أي مبلغ للإقليم من تخصيصاته قبل الحصول على الأموال بعد بيع النفط في جميع الأحوال.

كما ويجب أن ينص قانون الميزانية على ذلك بمنتهى الوضوح والتفصيل لكي لا يتم الإدعاء بغير هذا المعنى.

(*) خبير نفطي عراقي

الاراء الواردة في هذا المقال وفي جميع المواد المنشورة على موقع الشبكة لاتعبر بالضرورة عن رأي هيئة التحرير وانما عن كاتبها فقط وهو الذي يتحمل المسؤولية القانونية والعلمية

الاراء المطروحة في جميع الدراسات والابحاث والمقالات المنشورة على موقع الشبكة لاتعكس بالضرورة وجهة نظر هيئة تحرير الموقع ولا تتحمل شبكة الاقتصاديين العراقيين المسؤولية العلمية والقانونية عن محتواها وانما المؤلف حصريا. لاينشر اي تعليق يتضمن اساءة شخصية الى المؤلف او عبارات الكراهية الى مكون اجتماعي وطائفة دينية أو الى اي شخصية أو مؤسسة رسمية او دينية

تعليقات (6)

  1. Avatar

    شكرا دكتور على هذه المقالة
    أود ان أضيف معلومة انه حتى لو فرضنا ان سعر برميل النفط 60 دولار مستحيل بسبب دخول النفط الصخري مجال المنافسة حيث هو الان كلفته 75 دولار ويعتقد بانها قد تهبط دون هذا السعر ؟ السؤال انه هل تعلم انه اذا بيع النفط العراقي بسعر 60 دولار فاننا لا نعلم سعر الكلفة الاستخراجية له يقال انها ارتفعت بشكل كبير وخير دليل هو مطالبة الشركات العاملة في مجال الاستخراج بمستحقاتها لعام 2015 تضمنت الموزانة بند تصرف بموجبه 12 مليار هو جزء من مستحقاتها . كلفة الاستخراج مرتفعة جدا

  2. Avatar
    مصطفى:

    استاذي الكريم انا الذي اشكر اهتمامك وردك .. فقط اود ان اوضح ان تعليقي لم يكن على جوهر المقال الا وهو الموازنه بل على جزئية اسعار النفط .. وبخصوص المقالات التي تتنبا بما ستول اليه الاسعار اقول فقط اني بكل صراحه لا اثق كثير بالاعلام الاقتصادي وافضل الاعتماد على البيانات الاقتصاديه والاحتكام الى حقائق الامور .. من الحقائق ان معدل الكلفه العالميه لانتاج النفط هي 50 دولار للبرميل وروسيا تحديدا هي فوق 40 دولار للبرميل فاذا انخفظت الاسعار الى 40 دولار مثلا هذا يعني بالنتيجة ان 10 ملايين ونصف من الانتاج الروسي سوف تخرج من السوق بعد ان تخرج عشرات الملايين الاخرى من البراميل التي كلفه انتاجها اكثر من كلفه النفط الروسي .. فهل يعقل هذا ؟؟ بالنتيجه ان الاغراق له حدود يتوقف عندها واذا استمر فلا انتاج الاوبك ولا ضعفه سيغطي النقص في المعروض
    هنا فقط انوه الى ان الانخفاظ الكبير والغريب الذي حصل في قيمه العمله الروسيه قد لا يعزى فقط الى عدم توفر الاحتياطي من النقد الاجنبي او الذهب( روسيا تمتلك اكثر من الف طن احتياطي ذهب ) وربما يكون متعمدا لتقليل كلف الانتاج ومقاومه هبوط الاسعار .. ولكن حتى ان صح ذلك فله حدود يتوقف عندها ولا يمكن ان يستمر ..
    واخيرا اكرر شكري وتشرفي بالنقاش معك استاذي

  3. Avatar
    د.مجيب حسن محمد:

    الاستاذ الفاضل حمزة الجواهري.
    بعد التحية والتقدير ، اعتقد ان السعر المرجعي للنفط المعتمد في ميزانية 2015 (60 دولار) معقول ، ذلك لان معظم التكهنات الاقتصادية تشير الى ان سعر النفط سيكون في حدود ال70 دولار في منتصف العام القادم ، كما ان السعودية قد اعدت ميزانيتها على اساس سعر متوقع بين 65- 75 دولار للبرميل ،وانت تعرف ان السعودية هي الفاعل الرئيس في الموضوع ،وينطبق عليها اغنية فائزة ( ان من يشعل النيران يطفيها).

    • Avatar
      مصطفى:

      د مجيب اعتقد الاغنيه التي ذكرتها هي لنجاة الصغير وليست لفائزه احمد مع الشكر

  4. حمزة الجواهري
    حمزة الجواهري:

    الأخ مصطفى
    شكرا على تفاعلك مع الموضوع.
    في الواقع أن ما أردت التأكيد عليه هو أن لا أحد يستطيع الجزم بأن الأسعار سترتفع خلال السنة القادمة أو ستنخفض، رغم إني لم أقرأ إلا مقالا واحدا أمس، أي بعد صدور مقالي بثلاثة أيام يعتقد كاتبه أن الأسعار سترتفع، وهذا لن يغير من الأمر شيئا، لأن الميزانية يجب أن لا تعتمد على أرقام غير مؤكدة، وكما أسلفت لا أحد يستطيع الجزم الآن بأنها سترتفع أم ستنخفض أكثر، وهذا الأمر ينطبق أيضا على كميات النفط التي ينبغي تصديرها، فهناك عدم موثوقية عالية بإمكانية تصدير الكميات التي تذهب عبر إقليم كوردستان وذلك بسبب الخلافات الشديدة بين الطرفين، والتي نتمنى صادقين أنها ستحل، ولكن لحد الآن هي باقية، وهذا يقين، أما القول أنها ستحل، فإنه توقع أو تفاؤل بأحسن ما يمكن أن يوصف به.
    لذا ولعدم موثوقية هذين الرقمين، أوصيت في المقالة المتواضعة بأن يتم اعتماد سعرا أقل من ال60 وكميات لا تأخذ كميات النفط المصدر عبر كوردستان بالحسبان في وضع أرقام الميزاية، كما وأوصيت أن يصار إلى وضع ميزانيات تكميلية يتم تفعيلها وصرفها في حال ارتفعت الأسعار عن ال60 وأن كميات النفط عبردستان بقيت تتدفق، أي أني لم أوصي برفعها نهائيا ولكن احترازيا لكي لا نغرق بعجز مالي لا طاقة للدولة به، خصوصا وأن الدولة تواجه حالة غير طبيعية وهي الحرب مع عدو شرس ولديه مفاجئات كثيرة.

  5. Avatar
    مصطفى:

    السلام عليكم .. استاذي الكريم لقد شاهدت معظم النقاشات المتلفزه التي اشتركتم بها وارجو ان تسمح لي اكتب بعض الملاحظات على المقال مع تقديري لفارق العمر والمكانه العلميه .. هبوط اسعار النفط ليس فقط بسبب الاغراق من دول الاوبك اذا اخذنا بالاعتبار ان معظم الفائض في السوق النفطي هو من دول خارج الاوبك .. الحقيقه استاذي وارجو ان تراجع البيانات في هذا الخصوص ان اسعار جميع السلع الاساسية قد هبطت بمعدل 50 بالمئه منذ الربع الاول لسنه 2011 وكان هبوطا تدريجيا وصولا الى الربع الاخير من سنه 2014 .. مثلا سعر الذهب هبط من اكثر من 1800 دولار الاونصه الى اقل من 1200 والغذاء من اكثر من 9 دولار البشل للقمح الى اقل من 5 دولار وهكذا ( مع العلم ان بعض الاسعار هبطت اكثر مثل الفضه بحدود 70 بالمئه ) السبب في هذا التراجع في الاسعار هو انها كانت فقاعه سببها النمو الاقتصادي الصيني سنه 2010 الذي وصل الى 10 بالمئه مع ناتج محلي في وقتها 9 وربع تريلون دولار وما ان استقر النمو الاقتصادي الصيني على 7.5 حتى بدات الفقاعه بالتقلص ورجعت كل اسعار السلع الاساسية الى ما كانت عليه سنه 2010 ما عدا النفط ولاسباب معروفه منها ضروف منطقه الشرق الاوسط وشمال افريقا .. حتى منتصف 2014 حيث ما عادت ضروف المنطقه قادره على المحافظه على الاسعار مع وجود مليونين برميل فائض في الاسواق وبدات حرب الاسعار بين الاوبك ومنتجين خارج الاوبك .. والسوال الكبير هنا اين سوف تتجه الاسعار ؟؟ سيدي الكريم السعر الطبيعي للنفط الان حسب موشرات الاسواق كلها هو ما بين70 الى 80 وما هو غير طبيعي ان ينخفظ السعر الى ما هو اقل وحصل ذلك بسبب فائض المعروض تبقى هنا كلفه الانتاج بالنسبه لدول خارج الاوبك والتي عليها اما تقليل الانتاج للمحافظه الى الاسعار او ايقافه تماما ولا تتاثر دول الاوبك بهذا لان اغلبها من ذوات الكلفه القليله لانتاج النفط .. ومعنى هذا بالنسبه للعراق مسالتين .. اولا اننا نضمن ان لا يقل السعر عن ما هو حالي اولا لان الانتاج النفطي عالي الكلفه سوف يتوقف ثانيا لان انخفاض السعر يساعد اقتصادات الدول المستهلكه للنفط مما يساعد على زياده استهلاكها اي بمعنى اخر لو كان نزول السعر بسبب اغراق متعمد فان هذا الاغراق لا يمكن ان يستمر طويلا الا بحدوث انهيار اقتصادي في اسيا او اوربا وهذا مستبعد جدا خصوصا مع انخفاض اسعار النفط .. المساله الثانيه وهي الاهم اننا سوف نضمن حصه سوقيه تستوعب الزياده في انتاج العراق لو حصلت لان الانخفاظ كما قلنا سوف يوقف انتاج الكثير من المصادر عاليه الكلفه .. لهذا كله انا اميل مع ان الموازنه قد وضعت على اسس صحيحه مع التقدير لرائيك استاذي الكريم وللاراء المشابه مثل راي الدكتور الجلبي وشكرا

التعليق هنا

%d مدونون معجبون بهذه: